التحوط السلع - من مخاطر التحوط مع السلع الآجلة التحوط الاستراتيجية سوف C ommodity التحوط ومخاطر التحوط مع استراتيجية التحوط السلع تعطيك البرنامج التعليمي سريعة وقذرة على كيف ولماذا لاستخدام التحوط السلع الأساسية وبوليصة تأمين ضد المخاطر المرتبطة بتقلبات الأسعار. أولا، حدد هذا المربع إذا رأيت من أي وقت مضى الأماكن التجارية الفيلم مع ايدي مورفي ودان Akroyd وعلى النحو التالي. M أي الناس الذين يرون أن الفيلم لم يكن لديك دليل على الهستيريا الجماعية في المشهد على الأرض من بورصة السلع في نهاية الفيلم. * بالمناسبة، والناس على الأرض في بورصة تطوع بوقتهم لتأتي في يوم السبت للقيام التصوير. * على أي حال ... R andolph ومورتيمر، وأباطرة السلع التي حاولت الاستفادة من المعلومات الداخلية على تقرير المحاصيل العالقة. أخذت الضرب المالي المضاربين لأنهم كانوا على الجانب الخطأ من خطوة ضخمة السعر. انهم خاطروا المزرعة وفقدت. هناك قول مأثور في هذه الصناعة، "بولز كسب المال والدببة كسب المال، ولكن الحصول على الخنازير قتل" كانت راندي ومورت "الخنازير" في ذلك اليوم. كان يا و بالطبع الفيلم خيالية، في الواقع، إذا كانت الأحداث الواقعية، شيء مضحك أن يكون قد حدث في الطريق إلى المزرعة. ان بيجس فقدت لحم البقر المشوي، في حين أن المنتجين والموردين سيكون بالكاد ضرب العين على تقلبات الأسعار البرية ....Why؟ B ecause المنتجين أو المزارعين، * الباعة في المستقبل من عصير البرتقال * والموردين أو المعالجات *، والمشترين في المستقبل من عصير البرتقال * وباستخدام استراتيجية التحوط السلع، وبوليصة تأمين ضد مخاطر الأسعار. السلع الآجلة الحقيقة: عقود آجلة واجبا ملزما بين طرفين تنطوي على تسليم كمية ونوعية سلعة معينة في وقت محدد ومكان في المستقبل. السلع الأساسية استراتيجية التحوط أريد أن تبقي هذه بسيطة بقدر الإمكان. أولا، نحن نذهب إلى العصا مع موضوع هذا البرنامج التعليمي، واستخدام المجمدة عصير البرتقال المركز، ويعرف أيضا باسم الجريدة الرسمية، كمثال السلع لدينا. نحن بحاجة إلى معرفة بعض الأشياء عن هذه السلعة قبل أن نبدأ. وهنا المواصفات * * للحصول على عقود الآجلة عصير البرتقال. حجم العقد: 15،000 رطل من عصير البرتقال قيمة النقطة: 1.50 $ لكل نقطة سعر الحد الأدنى الخطوة: 5 نقاط أو 5 / 100ths من السنت * 7.50 $ لكل عقد * W نفترض e'll نحن نتحدث عن منتج عصير البرتقال أولا. هذا الرجل لديه لبيع عصير البرتقال له في ستة أشهر. المشكلة هي أن أي انخفاض الاسعار في السوق عصير البرتقال سيكون له تأثير سلبي على ما يمكن الحصول عليه مقابل محصوله بمجرد حصادها. H ه يمكن الحصول على جميع أنحاء جزء كبير من هذا الخطر من خلال إنشاء استراتيجية أساسية التحوط سلعة قصيرة في السوق عصير البرتقال الآجلة. هذا يعطيه بعض الحماية، نوع من مثل بوليصة تأمين ضد تقلبات كبيرة في الأسعار. كيفية وضع على التحوط القصير في السلع الآجلة L وآخرون نقول السعر الحالي لعصير البرتقال في السوق النقدية في 1 مايو 90 سنتا للرطل الواحد * خيالية. * المزارع OJ يشعر هذا هو السعر العادل لتغطية تكاليفه وتحقيق ربح. لأنه يعلم أيضا أنه لن يكون حوالي 15،000 رطل من الجريدة الرسمية لتقديمهم إلى السوق في موسم الحصاد في غضون ستة أشهر. ما يفعله هو بيع محصوله الآن استخدام سوق العقود الآجلة لحماية أن 90 المائة سعر البيع في المستقبل. H ه يذهب الى سوق العقود الآجلة وتبيع 1 عقد * £ 15000 من الجريدة الرسمية * بسعر السوق الحالي لل1 $ للرطل الواحد. الآن يتيح سريع إلى الأمام 1 شهر في المستقبل، ونرى كيف هذا يحمي هوامش ربحه. O ن 1 يونيو سعر العقود الآجلة للOJ قد انخفض إلى 70 سنتا للرطل الواحد والنقدية أو السعر الحالي للOJ تنخفض إلى 65 سنتا للرطل الواحد لأنه يتطلع إلى أن يكون المحصول الوفير من الجريدة الرسمية هذا العام. IPES ذ ... لا تبدو جيدة لتصبح أكبر منتج OJ حاجة للحصول على 90 سنتا للرطل لتغطية تكاليفه وتحقيق ربح. يبدو انه لن يقوموا بشراء له طفل وGI جو مع "الكونغ فو" قبضة لأنه سوف يكون الحصول على 3750 $ أقل لله OJ المحاصيل. لقد تم حذف T انه العشرية وحساب يبدو مثل هذا: 9000 - 6500 = 2500 X 1.50 = 3750 $ الخسارة في العقد. لكن انتظر… قبعة W حول العقد OJ باع في سوق العقود الآجلة؟ تذكر انه باع 1 عقد في 1 $ للرطل الواحد؟ لو كان لشراء هذا العقد يعود الآن انه سيكون فقط لدفع 70 سنتا للرطل. لديه أرباح قدرها 4500 $ للعقود الآجلة. لقد تم حذف T انه العشرية وحساب يشبه هذا 10000 - 7000 = 3000 X 1.50 = 4500 $ الربح في العقد. N السماح آه نحلل ما قامت به التحوط لحماية جزئيا مخاطر أسعار المزارع في الجريدة الرسمية. ويقابل الخسارة النقدية 3750 $ من أرباح 4500 $ في سوق العقود الآجلة، وترك له مع أرباح النظري على استراتيجية التحوط من 750 $. لا صفقة سيئة. السلع الآجلة الحقيقة: استراتيجية التحوط سلعة لا يزيل جميع المخاطر السعر. في الواقع، هناك التكاليف المرتبطة بالتداول في الأسواق الآجلة للسلع الأساسية التي يجب أخذها بعين الاعتبار أية استراتيجية التحوط. وتشمل هذه التكاليف والعمولات المدفوعة على الصفقات الآجلة والتكاليف المرتبطة وضع المال في حساب العقود الآجلة لتغطية الاحتياجات الأولية الهامش (ودائع بحسن نية) ومكالمات هامش الصيانة (ودائع إضافية لتغطية تقلبات الأسعار السلبية). N OTE أن السعر النقدي وسعر العقود الآجلة لم تتقلب في وقت واحد. والسبب هو أن السعر النقدي تتأثر بعوامل مثل تكاليف التخزين والنقل. هم على الأرجح، ولكن ليس دائما اتباع نفس الاتجاه أعلى أو أدنى، ولكن نادرا ما بنفس المعدل. L وآخرون نذهب شهر آخر في المستقبل. في 1 يوليو يوضح تقرير آخر أن التقرير الأول المبالغة في العرض OJ وارتفع السعر إلى 1،20 $ للرطل وارتفع سعر نقدية من الجريدة الرسمية تصل إلى 1،05 $ بسبب اقتصادية بسيطة من العرض والطلب. Y ippee ... يوما ..Happy ... والمزارع ويمكن الآن الحصول على 2250 $ أكثر للصاحب الجريدة الرسمية. الحساب يبدو مثل هذا: 10500 - 9000 = 1500 X 1،50 $ = 2250 $ مزيد من الربح ... ولكن الاستمرار على الهاتف. لا ينبغي له نفد وشراء زوجته أن BMW الجديدة التي وعدت بها فقط حتى الآن. دعونا نرى ما حدث مع التحوط العقود الآجلة. أنا ر سيكلفه 1.20 $ للرطل الواحد لاعادة شراء العقود الآجلة باع في $ 1. أن يعطيه خسارة 3000 $ للله التحوط المستقبلية. الحساب يبدو مثل هذا: 10000-12000 = 2000 X 1،50 $ = 3000 $ الخسارة. N آه دعونا نرى كيف التحوط العقود الآجلة للسلع وتقتصر هامش الربح المحتمل له. ويقابل كسب 2250 $ على السعر النقدي للمحصول OJ عن فقدان 3000 $ لديه حاليا على التحوط له العقود الآجلة للسلع. ان النتيجة النهائية لتصفية التحوط الآن سيكون خسارة من 750 $. T يظهر مثاله على أهمية الحفاظ على التحوط (بغض النظر عن تقلبات الأسعار) حتى المحصول جاهز للتسليم. والسعر النقدي وسعر العقود الآجلة تتلاقى وتصبح على قدم المساواة تقريبا في الشهر انقضاء العقود الآجلة باستثناء تكاليف مثل حمل رسوم (المعروف أيضا باسم "أساس"). B ذ تصفية العقود الآجلة وكسر حماية التحوط قبل انتهاء الصلاحية، ثم يصبح المزارع عرضة لتقلبات الأسعار. خسر أيضا المال على التكاليف المرتبطة جزء الآجلة للتحوط نفسها. السلع الآجلة الحقيقة: في سوق السائل، وعدد من المضاربين (الناس الذين يتطلعون للاستفادة من تقلبات الأسعار) يفيق عددا بكثير من عدد ال Hedgers (تلك التي تحمي نفسها ضد مخاطر الأسعار)، ولكن المسيجين تحمل عادة المراكز المفتوحة أكبر من ذلك بكثير. كيفية وضع على التحوط طويل في السلع الآجلة T انه نظيره للمزارع والمنتج هو المورد أو المعالج. في مثالنا هنا، فإن المعالج بحاجة لشراء الجريدة الرسمية ومعالجته للاستهلاك أو غيرها من الاستخدامات. منذ المعالج يجب إجراء عملية شراء في المستقبل، وقالت انها تريد حماية نفسها من ارتفاع الأسعار في وقت التسليم. S انه سيستخدم سوق العقود الآجلة بمثابة بوليصة تأمين ضد مخاطر أسعار عن طريق وضع على "التحوط طويل" في سوق العقود الآجلة عن طريق شراء العقود الآجلة الآن، وبالتالي تأمين في سعر لها بالإضافة إلى تكاليف وضع التحوط طويل في العقود الآجلة للسلع. W ه يمكن أن ننظر في تقلبات الأسعار، وكيف أنها تؤثر على المعالج ببساطة عن طريق عكس جميع الأرقام من مثالنا التحوط القصير. ومن شأن ارتفاع أسعار العقود الآجلة يكون مكسبا للمعالج في حين تراجع سعر العقود الآجلة سيكون خسارة. ومن شأن ارتفاع في السعر النقدي سيكون خسارة للمعالج في حين أن انخفاض السعر النقدي ويساوي الربح. يتم نقل المخاطر من زيادات الأسعار في المستقبل لسوق العقود الآجلة بسبب التحوط. T هنا لديك. استراتيجية التحوط السلع الأساسية وكيفية المنتجين والموردين استخدام أسواق العقود الآجلة لحماية تقلبات الأسعار والأرباح. يتم استخدام هذه الاستراتيجية في جميع أسواق السلع الأساسية من البيانات المالية للماشية، والمنتجات الزراعية وحتى المعادن الثمينة. D معرف تجد صفحة الويب هذه مفيدة؟ هل تعتقد أنه سيكون من مصلحة للزوار موقع الويب الخاص بك؟ إذا كان الأمر كذلك، ثم الموارد معنا عن طريق إعطاء زوار موقعك الوصول إلى هذه الصفحة عن طريق وضع نص الارتباط في موارد الصندوق أدناه على موقع الويب الخاص بك. devNIC برنامج تبادل المحتوى وصلة النص أدناه هو ما سوف تظهر على صفحة الويب الخاصة بك بعد قص ولصق رمز من مربع أبيض على موقع الويب الخاص بك: التحوط السلع، التحوط من مخاطر مع استراتيجية التحوط السلع - العقود الآجلة للسلع التحوط البرنامج التعليمي، وكيف للتحوط من المخاطر مع العقود الآجلة للسلع الاستراتيجية التحوط، مؤشر سعر العقود الآجلة للسلع الأساسية. مجرد نسخ ولصق رمز أدناه على موقع الويب الخاص بك: وكان ريك في صناعة السلع لما يقرب من 25 عاما، وعقد إدارة والتنفيذية الوظائف في عمليات السلع وهوامش مع ACLI، بير ستيرنز وDLJ. انه يملك أيضا التسويق عبر الانترنت والاستشارات وكوبيوريتنغ الأعمال.